Interés variable

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Qué es el interés variable

El interés variable es una tasa que puede cambiar con el tiempo de acuerdo con un índice o referencia fijado en las condiciones del financiamiento.

En El Salvador, una referencia ligada a las condiciones monetarias es la tasa de interés básica activa, que publica el Banco Central de Reserva (BCR).

Cómo funciona

En un crédito con tasa variable, la entidad fija una tasa que puede estar atada a un índice de referencia más un margen que ella misma define.

Cuando el índice cambia, la tasa del crédito igualmente puede modificarse de acuerdo con lo pactado.

Relación con la tasa básica

El Banco Central de Reserva (BCR) publica la tasa de interés básica como indicador de referencia para el sistema financiero.

Sirve de referencia en el sistema financiero y puede influir en la liquidez, el costo del dinero y las tasas de las instituciones.

Cómo fijan sus tasas los bancos

Las instituciones financieras consideran varios factores al definir sus tasas activas:

• La inflación esperada.
• Sus gastos administrativos.
• El nivel de liquidez del sistema.
• El comportamiento de agregados monetarios como M1.
• El nivel de mora crediticia.
• El costo de fondeo.
• El riesgo de la operación.

Qué es el spread

El spread es el margen que la entidad suma a la tasa o índice de referencia para fijar el costo final del crédito.

Cambia entre bancos y productos de acuerdo con el riesgo del cliente, el plazo, el tipo de crédito y las políticas de cada institución.

Interés variable e inflación

La inflación es otro factor que influye en las tasas de interés por lo general.

Cuando hay más presión inflacionaria, las condiciones monetarias pueden cambiar y encarecer el crédito.

¿Todos los préstamos variables siguen a la tasa básica?

No necesariamente.

Cada institución tiene autonomía para elegir el índice de referencia y el margen que aplica en sus productos y contratos.

Por ello, un cambio en la tasa básica no se traslada de inmediato ni automáticamente a todos los créditos vigentes.

Efecto en el pago del préstamo

Si la tasa sube, el costo financiero del préstamo igualmente puede subir.

De acuerdo con la estructura del crédito, eso puede aumentar la cuota, cambiar la proporción entre capital e intereses o elevar el costo total.

Si la tasa baja, el efecto puede ser el contrario, de acuerdo con el contrato.

Interés fijo frente a variable

La tasa fija da más previsibilidad; la variable se ajusta a las condiciones financieras previstas en el acuerdo.

En créditos hipotecarios

En un crédito hipotecario con tasa variable, los cambios de tasa pueden afectar el costo de conservar el préstamo durante su plazo.

Es especialmente relevante en préstamos largos, donde pequeñas variaciones modifican el total de intereses pagados.

Qué debe revisar el cliente

• La tasa inicial.
• El índice de referencia.
• El margen o spread de la entidad.
• Cada cuánto puede revisarse la tasa.
• Cómo afecta una variación a la cuota.
• Las demás condiciones del contrato.

Importancia para compradores de inmuebles

Quien financia la compra de una propiedad debe entender el comportamiento de una tasa variable para estimar bien el costo total.

Una cuota manejable hoy puede cambiar si la tasa sube, así que conviene evaluar tu capacidad de pago ante posibles variaciones.

Interés variable y costo del financiamiento

El interés variable es una modalidad en que la tasa de un crédito puede cambiar con el tiempo de acuerdo con una referencia y condiciones pactadas.

En El Salvador influyen la política monetaria, la inflación, el costo de fondeo, la liquidez y las políticas de cada institución.